El tamaño y las capacidades de la compañía combinada posicionan a Elanco como líder, a largo plazo, en la atractiva y duradera industria de la salud animal.

• Combina el enfoque histórico de Elanco en los veterinarios con la experiencia directa con el consumidor de Bayer Animal Health para abrir nuevas oportunidades de crecimiento sostenido. Permite a Elanco capitalizar las tendencias emergentes que están siendo aceleradas por la pandemia de COVID-19, como el deseo creciente de los dueños de mascotas en acceder en línea a la atención y productos, la venta minorista y la distribución directa al hogar.
• La transacción fortalece la estrategia de Innovación, Portafolio y Productividad (IPP) de Elanco, impulsando la transformación de la cartera para equilibrar la oferta de productos para la salud de las mascotas y los animales de producción.
• La transacción ha sido valorada al cierre en 6.890 millones de dólares, financiada mediante 5.170 millones en efectivo y 72,9 millones en acciones para Bayer.



Elanco Animal Health Incorporated (NYSE: ELAN) anunci? hoy que culmin? la adquisici?n de Bayer Animal Health. La transacci?n, valorada en USD 6,89 mil millones, ampl?a el tama?o y las capacidades de Elanco, posicionando a la compa??a como l?der, a largo plazo, en la atractiva y duradera industria de salud animal.
?Casi dos a?os despu?s de haber iniciado nuestro viaje como compa??a independiente, hemos logrado un progreso significativo en la creaci?n de una compa??a mundial y guiada por un prop?sito espec?fico, dedicada a la salud animal, todo mientras resistimos las pandemias de salud animal y humana m?s importantes del siglo: la Peste Porcina Africana y COVID-19," coment? Jeff Simmons, presidente y CEO de Elanco. ?Cumplir con el cierre de la adquisici?n en el momento oportuno y llegar al D?a 1 en este entorno desafiante, enfatiza la profunda capacidad y la disciplina en la ejecuci?n de ambas compa??as."
?Este hito es otro paso clave en la historia de Elanco. Pero, en ?ltima instancia, hoy se trata de mejorar la vida de los animales, las personas y mejorar la salud del planeta. Las mascotas y la prote?na de origen animal son m?s importantes que nunca,? dijo Simmons. ?La interrupci?n en el suministro de alimentos y el incremento en las tasas de desempleo est?n aumentando desaf?os para la seguridad alimentaria en todo el mundo. Al mismo tiempo, diversos estudios demuestran que el incremento en el tiempo que las personas pasan en el hogar ha cambiado la relaci?n a largo plazo entre las mascotas y sus due?os, ya que las mascotas proporcionan -cada vez m?s- un valioso apoyo emocional. Sabemos que mejorar la vida de los animales, simplemente mejora la vida." Mientras tanto, la pandemia aceler? tendencias que est?n transformando la industria, en particular el deseo y la necesidad de los due?os de mascotas de acceder a la atenci?n veterinaria y a productos de salud animal en una variedad de formas, incluyendo las compras en l?nea y su entrega directa a la puerta de los hogares. Al combinar a Elanco y a Bayer Animal Health, se une a la fuerte relaci?n que existe entre Elanco con los veterinarios y la experiencia de Bayer Animal Health en el comercio minorista y en l?nea, creando as? un l?der multicanal mejor posicionado para servir a los veterinarios y a los due?os de las mascotas en los canales de compra de su preferencia. 
Esta adquisici?n fortalece la estrategia de Innovaci?n, Portafolio y Productividad (IPP) de Elanco, que la empresa ha estado ejecutando desde antes de su salida a bolsa en 2018. Ambas compa??as llegan al cierre de esta transacci?n con un enfoque disciplinado en la estrategia y una ejecuci?n diligente para mantener el impulso que da la integraci?n de ambas compa??as.

? Innovaci?n:
La s?lida cartera de Investigaci?n y Desarrollo (I+D) de Elanco ahora se refuerza con la expectativa de cinco lanzamientos previstos de Bayer, lo que eleva a 25 el total previsto de Elanco para 2024, siendo cinco los que se espera se lancen a finales de 2021. La transacci?n tambi?n agrega nuevas capacidades de I+D, incluidas plataformas innovadoras de dosificaci?n y plataformas tecnol?gicas. Adem?s, le brinda a Elanco acceso a ciertos derechos de la cartera de I+D de la divisi?n de Crop Science de Bayer y a ciertos activos farmac?uticos cl?nicos.

? Portafolio:
La integraci?n ampl?a la cartera de productos Elanco para proporcionar a los productores, due?os de mascotas y veterinarios soluciones m?s completas para la salud animal. Al combinar el enfoque hist?rico de Elanco con el veterinario y la experiencia de venta directa al consumidor de Bayer, la transacci?n abre nuevas oportunidades de crecimiento y expande la presencia multicanal de Elanco, lo que le permite a la empresa estar en el lugar y la forma en que los clientes quieren comprar.
Salud para Mascotas (Pet Health): La combinaci?n de ambos portafolios incrementa el negocio de productos dirigidos para mascotas de Elanco en aproximadamente un 50 por ciento de ingresos y casi triplica el negocio internacional de la compa??a en esta ?rea. Este portafolio ampliado proporciona atenci?n a mascotas de todas las edades y etapas, desde la prevenci?n de enfermedades y el bienestar de los cachorros hasta ayudar a las mascotas a seguir siendo una parte activa y central de la familia en sus ?ltimos a?os. La transacci?n tambi?n ampl?a la cartera de Elanco de parasiticidas para mascotas con tratamientos t?picos y collares, lo que convierte al collar Seresto en el producto m?s importante de Elanco a nivel mundial.
Animales de Producci?n (Farm Animals): La combinaci?n de ambas compa??as complementa los portafolios destinados a los animales de producci?n, lo que posiciona a Elanco para servir a un sector a?n m?s amplio de la industria y a aprovechar mejor la informaci?n y los servicios para los clientes. La transacci?n suma una serie de marcas clave para ganader?a, mejora la cartera global de bioprotecci?n y expande la presencia en acuicultura de la compa??a a peces de aguas c?lidas.

? Productividad:
Elanco planea aprovechar su amplia experiencia en procesos de integraci?n para unir de manera eficiente y r?pida el nuevo negocio. Se espera que la compa??a genere un flujo significativo de caja operativo como resultado de la industria duradera y la resiliencia de los portafolios. Si bien el plazo para cumplir los objetivos del acuerdo se ha visto afectado por la pandemia de COVID-19, la compa??a a?n espera entregar entre USD 275 y USD 300 millones en sinergias para 2025.
?Lo m?s importante es que hoy se trata fundamentalmente de los ganaderos, veterinarios y due?os de mascotas a quienes servimos. Si el COVID-19 ha dejado algo claro, es que el mundo necesita m?s que nunca a los animales y el trabajo que hacen los ganaderos y veterinarios," a?adi? Simmons. ?Juntos, estamos mejor posicionados para apoyar y defender a nuestros clientes y brindar soluciones a sus necesidades m?s importantes, para que puedan seguir produciendo y proporcionando alimentos saludables y producidos de manera sostenible a nuestras mesas, como la carne, leche, pescado y huevos. Adem?s, para ayudar a que las mascotas tengan vidas sanas, activas y se mantengan en el centro de nuestras familias. Juntos, tenemos el potencial de mejorar la salud animal y la vida de millones de personas?.

T?rminos de financiaci?n
Al cierre, Bayer AG recibi? 5.170 millones de d?lares en efectivo, compuesto por ingresos de las emisiones de capital de la compa??a y de la unidad de capital tangible en el primer trimestre de 2020 y el financiamiento de la deuda del Pr?stamo a plazo B, con precio en el primer trimestre de 2020 que concluy? con el cierre de la transacci?n. Adem?s, se emitieron aproximadamente 72,9 millones de acciones comunes de Elanco Animal Health a Bayer AG. Estas acciones estar?n sujetas a ciertos t?rminos, siendo que Bayer no puede vender ninguna acci?n durante los primeros 90 d?as. En los siguientes 90 d?as, el 50 por ciento de las acciones son elegibles para la venta y el resto puede venderse despu?s de 180 d?as. Adem?s, Elanco complet? las desinversiones antimonopolio requeridas que se anunciaron previamente. Los productos desinvertidos tuvieron ingresos en 2019 en un rango de 120 a 140 millones de d?lares. 

Asesores
Goldman Sachs actu? como asesor financiero de Elanco y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP y Hengeler Mueller, Slaughter, y May actuaron como asesores legales de Elanco.
SOBRE ELANCO
Elanco Animal Health (NYSE: ELAN) es un l?der mundial en salud animal dedicado a innovar y ofrecer productos y servicios para prevenir y tratar enfermedades en animales de producci?n y mascotas, creando valor para ganaderos, due?os de mascotas, veterinarios y la sociedad en su conjunto. Con casi 70 a?os de historia en salud animal, estamos comprometidos a ayudar a nuestros clientes a mejorar la salud de los animales bajo su cuidado, al mismo tiempo que tenemos un impacto significativo en nuestras comunidades a nivel local y mundial. En Elanco, nos impulsa nuestra visi?n de ?Alimentos y compa??a que enriquecen la vida? y el Elanco Healthy Purpose?, nuestro marco de Responsabilidad Social Corporativa, todo para promover la salud de los animales, las personas y el planeta. Para m?s informaci?n, visite www.elanco.com.

Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas (como ese t?rmino se define la Ley de Reforma de Litigios sobre T?tulos Privados de 1995) sobre nuestras expectativas con respecto a la combinaci?n de Elanco y Bayer Animal Health, incluida la capacidad de generar un flujo de caja operativo significativo, y refleja la creencia actual de Elanco. Las declaraciones prospectivas se basan en nuestras expectativas actuales y supuestos sobre nuestro negocio y otras condiciones futuras. Dado que las declaraciones prospectivas se relacionan con el futuro, por su naturaleza, est?n sujetas a incertidumbres inherentes, riesgos y cambios en circunstancias que son dif?ciles de predecir. Como resultado, nuestros resultados reales pueden diferir materialmente de los contemplados por las declaraciones prospectivas. Para mayor discusi?n sobre estos y otros riesgos e incertidumbres, consulte las presentaciones m?s recientes de Elanco ante la Comisi?n Bolsa de Valores de los Estados Unidos. Salvo que lo exija la ley, Elanco no se compromete a actualizar las declaraciones prospectivas para reflejar eventos posteriores a la fecha de este comunicado.